Différence entre gearing et effet de levier

Gearing vs Leverage

Gearing et effet de levier sont des termes associés à l'utilisation de la dette dans le but d'employer ces fonds dans des opérations commerciales. Gearing et l'effet de levier sont des termes qui sont si étroitement liés les uns aux autres qu'il est souvent facile de confondre entre les deux, ou d'ignorer leurs différences subtiles. L'article suivant explique au lecteur ce que chaque terme signifie et comment ils se distinguent les uns des autres.

Qu'est-ce que l'effet de levier?

L'effet de levier désigne le montant des fonds empruntés par une entreprise, qui sont orientés vers des investissements dans le but d'obtenir un rendement élevé. L'effet de levier est également utilisé dans le financement d'actifs, comme l'utilisation d'un prêt hypothécaire dans l'achat d'une maison, où les fonds empruntés sont utilisés par des particuliers pour acheter une maison. L'utilisation de l'effet de levier au sein d'une entreprise se produit lorsque les propriétaires ne disposent pas de fonds suffisants pour mener à bien leurs activités commerciales ou d'investissement et doivent emprunter ces fonds par emprunt bancaire, émettre des obligations, etc. Cependant, une entreprise doit garder à l'esprit les risques obtenir des niveaux élevés de dette. Si un investisseur investit une grande quantité de fonds empruntés dans un investissement qui échoue, ses pertes seront amplifiées, car il devra faire face à la perte de l'investissement et ne sera pas en mesure de rembourser sa dette.

Qu'est-ce que Gearing?

Le gearing est la mesure du niveau de la dette parallèlement au montant des capitaux propres détenus dans une entreprise. Plus les niveaux d'endettement utilisés sont élevés, plus l'endettement de l'entreprise est élevé. Le gearing est mesuré par l'utilisation d'un «gearing ratio», qui est calculé en divisant la dette totale par le total des capitaux propres. Par exemple, une entreprise a besoin de 100 000 $ pour un investissement. L'entreprise a un capital de 60 000 $ et emprunte 40 000 $ de la banque. Le gearing pour cette entreprise serait de 1. 5. Le niveau d'engrenage au sein de l'entreprise serait de 40%, ce qui est dans la zone de sécurité (inférieure à 50%). Le ratio d'endettement est une mesure utile de la dette d'une entreprise et peut être utilisé comme un signal d'alerte indiquant quand arrêter d'emprunter et quand compter sur des fonds d'actions pour des investissements risqués.

La principale similitude entre levier et gearing est que le ratio d'endettement est dérivé de l'évaluation des niveaux de dette au sein de l'entreprise. Plus le levier est élevé, plus le ratio d'endettement est élevé et plus le risque encouru par l'entreprise est élevé. Abaissez le levier, plus le rapport d'engrenage et le risque sont faibles et, éventuellement, réduisez le rendement de l'entreprise. En effet, l'utilisation de l'effet de levier peut amplifier à la fois les gains et les pertes, selon que les fonds sont investis judicieusement.

Quelle est la différence entre

Gearing and Leverage ? • Le gearing et l'effet de levier sont des termes associés à l'utilisation de la dette aux fins de l'utilisation de ces fonds dans les opérations commerciales.

• L'effet de levier désigne le montant des fonds empruntés par une entreprise et orienté vers des investissements dans le but d'obtenir un rendement élevé.

• Le gearing est la mesure du niveau de la dette parallèlement au montant des capitaux propres détenus dans une entreprise. Plus les niveaux d'endettement utilisés sont élevés, plus l'endettement de l'entreprise est élevé.

• La principale similitude entre levier et gearing est que le ratio d'endettement est dérivé de l'évaluation des niveaux de dette au sein de l'entreprise. Plus le levier est élevé, plus le ratio d'endettement est élevé et plus le risque encouru par l'entreprise est élevé.