Comment fonctionne le capital-risque | Droits des capital-risqueurs, avantages, désavantages, stratégie de sortie

Qu'est-ce qu'une société de capital-risque

Le capital de risque est une forme de capital-investissement et de capital-risque. Le capital-risque est aussi appelé capital-risque en raison de son risque inhérent. Ils sont intéressés à récupérer leur financement avec un rendement maximal et à participer activement à la prise de décision de l'entreprise en raison de ce risque.

Comment fonctionne le capital-risque

Il est essentiel d'avoir un plan d'affaires lucratif pour approcher une entreprise de capital-risque et pour attirer leur intérêt à investir dans votre entreprise. Il est peu probable qu'une entreprise de capital-risque soit prête à investir dans une «idée d'entreprise». Ils seront plus intéressés à investir dans une entreprise déjà issue d'une forme de capital (financement personnel des fondateurs capital d'emprunt) afin de concrétiser une expansion significative rapidement. Si une entreprise en démarrage est intéressée à envisager d'avoir accès à des fonds par le biais d'une société de capital-risque, elle devrait présenter un plan d'affaires solide avec des objectifs stratégiques clairs pour le proche avenir, de préférence pour les 2-3 prochaines années.

Une fois ce qui précède fait, une série de documents seront rédigés et signés dans le cadre du processus. Un document appelé

Feuille des termes est prioritaire ici. Il s'agit du document principal qui spécifie les indications financières et autres de l'investissement proposé, y compris le montant des fonds à investir, etc. Les dispositions d'un termsheet ne sont généralement pas juridiquement contraignantes (à l'exception de certaines clauses telles que la confidentialité, l'exclusivité, et les coûts). Les documents subséquents incluent tous les autres accords qui comprennent des informations relatives à la souscription d'actions, les conditions de paiement et tout autre détail spécifique au contrat. -

Droits des investisseurs en capital de risque Investisseurs accordés par le contrat de durée

Droits de dividende

Lorsqu'un investisseur devient actionnaire de l'entreprise, il a droit à un remboursement périodique des sommes bénéfices appelés dividendes. Les dividendes peuvent être versés aux actionnaires ou peuvent être réinvestis dans l'entreprise. Les capital-risqueurs peuvent souligner que les dividendes peuvent être réinvestis. Cela est souvent convenu au début du contrat.

Droits de liquidation

Au moment de résilier le contrat, la société de capital-risque a le droit de recevoir un montant de produit avant les autres parties.

Droits d'information

Les capital-risqueurs exigent que l'entreprise leur communique des mises à jour régulières concernant leur situation financière et leurs budgets, ainsi qu'un droit général de visiter l'entreprise et d'examiner ses comptes et registres.

Formation de l'accord et engagement

La conclusion de l'entente entre l'entreprise et les investisseurs en capital de risque est souvent longue et longue; une fois approuvées par toutes les parties, les avocats utilisent la feuille de modalités comme base pour la rédaction des documents d'investissement subséquents. En outre, les parties concernées sont liées par un accord de confidentialité et cet accord est exécuté dès que les discussions sur un investissement potentiel avec l'entreprise commencent.

Une fois que l'entreprise de capital-risque injecte les fonds dans l'entreprise, ils auront besoin d'un pourcentage de participation. En général, cette participation peut varier de 20% à 25%, ce qui peut entraîner une participation majoritaire dans certaines situations. L'entreprise de capital-risque participera activement aux décisions de l'entreprise et leur pouvoir de négociation sera déterminé par le pourcentage de propriété qu'elles représentent.

L'engagement de l'entreprise de capital-risque dans les activités de l'entreprise se fait par l'entremise des administrateurs nommés par une société de capital de risque. Ces administrateurs participeront aux affaires de l'entreprise où des décisions importantes devraient être prises.

Stratégie de sortie

Une fois l'entreprise suffisamment établie, l'entreprise de capital-risque exercera une stratégie de sortie pour se retirer de l'entreprise.

Offrir des actions au public en les inscrivant en bourse (introduction en bourse)

• Cession de l'entreprise à une autre société
• Le capital-risque vend ses actions à un autre capital-risqueur ou à un investisseur stratégique similaire (vente à d'autres investisseurs stratégiques)
• Avantage et inconvénients de l'utilisation Le capital-risque en tant qu'option de financement
• Avantages

Accès à un financement important rarement disponible avec d'autres options de financement

Conseils professionnels d'experts-conseils expérimentés

• Inconvénients
• s'impliquer dans la prise de décision de l'entreprise. Si les fondateurs et les administrateurs nommés par une société de capital-risque ne correspondent pas entre eux, des conflits peuvent survenir

Si le pourcentage de capital-risque dépasse 50% (cela est possible dans certains arrangements), les fondateurs perdront le contrôle de les entreprises.

• Référence:
• "Comment financer votre croissance d'entreprise. "

Avantages ou inconvénients du capital-risque

. N. p., n. ré. Web. 25 janv. 2017. "Avantages et inconvénients du financement VC - Boundless Open Textbook. " Sans limite. N. p., n. ré. Web. 25 janvier 2017. Turner, Richard. "Dix meilleurs conseils pour la collecte de fonds d'actions. " Catalyst Venture Partners. N. p., 6 mars 2016. Web. 25 janv. 2017. Courtoisie d'image: "VentureTimeline" Par Grow VC - Propre travail (CC BY-SA 3. 0) via Commons Wikimedia.0) via Flickr