Différence entre dérivés et contrats à terme

Différence clé - Dérivés vs contrats à terme

La principale différence entre les instruments dérivés et les contrats à terme est que dépend de la valeur d'un autre actif sous-jacent tandis que futures est un contrat , pour acheter ou vendre un produit ou un instrument financier particulier à un prix prédéterminé à une date spécifique dans l'avenir . En raison de la croissance soutenue des marchés financiers, un certain nombre d'investisseurs investissent de plus en plus dans de nombreux instruments financiers. Ces instruments comportent des risques financiers car leur valeur est sujette à des fluctuations. Les dérivés sont utilisés pour éliminer ces risques en fournissant la certitude pour une transaction future, y compris les dérivés. Ainsi, la relation entre les dérivés et les contrats à terme est que les contrats à terme sont une forme de dérivés. TABLE DES MATIÈRES

1. Vue d'ensemble et différence clé

2. Que sont les dérivés
3. Quels sont les Futures
4. Comparaison côte à côte - Dérivés vs Futures
5. Résumé
Qu'est-ce qu'un dérivé?
Les dérivés sont des instruments financiers dont la valeur dépend de la valeur d'un autre actif sous-jacent. Les dérivés sont utilisés pour couvrir les risques financiers (afin de réduire le risque d'un actif financier par rapport à l'incertitude quant à sa valeur future) et les types de dérivés les plus utilisés sont donnés ci-dessous.

Formes de produits dérivés

Contrats à terme

Un contrat à terme est un contrat entre deux parties visant l'achat ou la vente d'un actif à un prix déterminé à une date ultérieure. Les forwards sont des instruments de gré à gré (OTC), ce qui signifie qu'ils peuvent être personnalisés en fonction de toute exigence de transaction entre deux parties sans échange structuré.

Contrats à terme

Un contrat à terme est un contrat d'achat ou de vente d'un produit ou d'un instrument financier particulier à un prix prédéterminé à une date précise dans le futur. Les Futures sont des instruments négociés en bourse, ce qui signifie que ces contrats ne sont négociés que dans des bourses structurées et ne sont disponibles que dans des tailles standard.

Swaps

Un swap est un dérivé par lequel deux parties concluent un accord d'échange d'instruments financiers.Bien que l'instrument sous-jacent puisse être un titre, les flux de trésorerie sont généralement échangés en swaps. Les swaps sont en vente libre.

Quels sont les Futures?

Un contrat à terme est un contrat d'achat ou de vente d'un produit ou d'un instrument financier particulier à un prix prédéterminé à une date spécifique dans le futur. Les contrats à terme standardisés sont des instruments négociés en bourse et sont donc négociés sur un marché à terme. Certains contrats à terme exigent la livraison physique de l'actif sous-jacent tandis que d'autres sont réglés en espèces.

Avantages des contrats à terme

Liquidité élevée

Les contrats à terme standardisés sont des dérivés très liquides (avantageux d'acheter et de vendre rapidement) puisqu'ils sont négociés par le biais d'un échange.

Risque de défaillance faible

Comme ils sont réglementés par échange, les contrats à terme ont un faible risque de défaillance par rapport aux instruments dérivés tels que les contrats à terme.

Les frais de commission

Les commissions payables pour les contrats à terme sont relativement faibles par rapport aux autres dérivés

Inconvénients des contrats à terme

Manque de personnalisation

Les contrats à terme standardisés être adapté aux exigences de la transaction.

Exigence de dépôt minimal

Il y a une exigence de dépôt minimum à respecter avant d'obtenir un contrat à terme, donc parfois; l'avantage tiré des frais de faible commission peut être compensé par le dépôt.

Figure 01: Chicago Mercantile Exchange et Chicago Board of Trade est la plus grande bourse à terme en 2015

Quelle est la différence entre les produits dérivés et les contrats à terme?

Dérivés vs Futures

Les dérivés sont des instruments financiers dont la valeur dépend de la valeur d'un autre actif sous-jacent.

Contrats à terme est un contrat qui consiste à acheter ou à vendre un produit ou un instrument financier particulier à un prix prédéterminé à une date précise à l'avenir

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Nature

Les produits dérivés peuvent être négociés en bourse ou en vente libre. Les contrats à terme sont des instruments négociés en bourse. Types
Les contrats à terme, contrats à terme, options et swaps sont des types de dérivés populaires.
Les contrats à terme sont un type d'instruments dérivés. Sommaire - Dérivés vs Futures
La différence entre les dérivés et les contrats à terme dépend principalement de leur portée; les dérivés ont une portée plus large car ils impliquent de nombreuses techniques alors que les contrats à terme ont une portée étroite. L'objectif des deux est similaire puisqu'ils tentent d'atténuer le risque d'une transaction qui aura lieu à l'avenir. En 2010, on estimait que le marché mondial des produits dérivés avait dépassé 1 dollar. 2 quadrillions. En outre, CME Group Inc. (Chicago Mercantile Exchange et Chicago Board of Trade) est devenue la plus grande bourse à terme du monde en 2015 avec plus de 1 400 milliards de dollars de chiffre d'affaires.
Référence: 1. "Dérivé. "Investopedia. N. p. , 17 mars 2016. Web. 04 mai 2017..

2. "Apprenants en finance. "Avantages et inconvénients des contrats à terme. N. p. , n. ré. Web. 05 mai 2017..

3. "11 plus grands marchés à terme dans le monde 2015."Insider Monkey. N. p. , n. ré. Web. 05 mai 2017..

Courtoisie d'image:
1. «Vue aérienne du bâtiment de la CME» par le groupe CME / Henry Delforn / Allan Schoenberg - Groupe CME (CC BY-SA 3. 0) via Commons Wikimedia