Différence entre contrats à terme standardisés et options

Contrats à terme et options

Les options et contrats à terme standardisés sont des contrats dérivés qui permettent au trader pour négocier l'actif sous-jacent et obtenir des avantages de la variation des prix de la valeur de l'actif sous-jacent. Tant les options que les contrats à terme sont utilisés à des fins de couverture, lorsque ces contrats peuvent être exercés afin de réduire le risque associé aux mouvements de prix d'un actif. Les options et les contrats à terme sont tous deux également importants pour tout opérateur, et leur utilisation dépendra de l'objectif pour lequel ils sont requis. L'article suivant explique clairement les deux et établit une distinction claire entre eux.

Qu'est-ce qu'un contrat d'options?

Un contrat d'option est un contrat vendu par le rédacteur d'options au titulaire de l'option. Le contrat donne au professionnel le droit et non l'obligation d'acheter ou de vendre un actif sous-jacent pour un prix fixe pendant une période de temps spécifiée.

Il existe deux types d'options. une option d'achat qui donne la possibilité d'acheter à un prix spécifique et une option de vente, ce qui donne l'option de vendre à un prix spécifique. Un acheteur d'une option voudrait que le prix de l'actif augmente afin que le trader puisse exercer son option et acheter à un prix inférieur actuellement.

Qu'est-ce qu'un contrat à terme?

Les contrats à terme sont des contrats standardisés qui énumèrent un actif spécifique à échanger à une date ou à une heure spécifique à un prix déterminé. L'exercice d'un contrat à terme est une obligation et non un droit. La nature standardisée des contrats à terme leur permet d'être négociés en bourse sur un marché financier appelé «marché des changes à terme».

Les contrats à terme fonctionnent par le biais de chambres de compensation qui garantissent que la transaction aura lieu, et garantit donc que l'acheteur du contrat ne sera pas défaillant. Le règlement d'un contrat à terme se fait quotidiennement, lorsque les changements de prix sont réglés quotidiennement jusqu'à l'expiration du contrat (appelé «mark-to-market»).

Les contrats à terme sont généralement utilisés à des fins de spéculation, lorsqu'un spéculateur parie sur le mouvement du prix de l'actif et fait des profits en fonction de l'exactitude de son jugement.

Quelle est la différence entre contrats à terme et contrats d'options?

La différence majeure entre ces deux contrats est que le contrat d'option donne au trader la possibilité de l'utiliser, alors que le contrat à terme est une obligation qui ne laisse pas le choix au trader.

Un contrat à terme n'entraîne pas de coût supplémentaire, alors qu'un contrat d'option nécessite le paiement d'un coût supplémentaire appelé prime. Si le contrat d'options n'est pas exercé, la seule perte sera le coût de la prime.

Sommaire:

Contrats à terme vs Options

Les options et contrats à terme sont des contrats dérivés qui permettent au trader de négocier l'actif sous-jacent et d'obtenir des avantages de la variation du cours de l'actif sous-jacent

  • est un contrat vendu par l'auteur de l'option au titulaire de l'option. Le contrat donne au négociateur le droit et non l'obligation d'acheter ou de vendre un actif sous-jacent à un prix fixe pendant une période déterminée
  • Les contrats à terme sont des contrats standardisés qui énumèrent un actif spécifique à échanger à une date spécifique ou le temps à un prix spécifié. L'exercice d'un contrat à terme est une obligation et non un droit
  • La différence majeure entre ces deux contrats est que le contrat d'option donne au trader la possibilité de l'utiliser, alors que le contrat à terme est une obligation ne donne pas le choix au commerçant.