Différence entre les PCGR et 704 (b) Différence Entre

Qu'il s'agisse d'une entreprise en partenariat, l'entrepreneuriat, ou une entreprise, comprendre les bases pour rendre compte des transactions commerciales est très important pour le bon fonctionnement des affaires. Sans savoir comment gérer vos livres et quelles sont les différentes manières de les gérer, vous ne pourrez peut-être pas présenter correctement les informations aux personnes associées à l'entreprise. Par exemple, il existe de nombreuses sociétés de partenariat et sociétés à responsabilité limitée (LLC) qui sont imposées en tant que sociétés de partenariat, où vous devez gérer deux types de livres. Un livre est maintenu sur la base des principes comptables généralement reconnus, et l'autre est basé sur l'assiette fiscale.

Les livres, tenus selon les principes comptables généralement reconnus (PCGR), enregistrent les opérations commerciales selon les règles définies par le Conseil de la comptabilité financière, tandis que, dans les livres d'impôts, les opérations sont comptabilisées selon les règles de l'Internal Revenue Code pour calculer le revenu imposable. Cependant, il existe une autre série de livres qui devraient être conservés par les entreprises, mais qui ne le sont souvent pas. Ces livres sont connus comme des livres de la section 704 (b), et ces livres sont préparés conformément aux règles définies en vertu de l'article 704 (b), et essayent de décrire l'économie de l'affaire.

Qu'est-ce que 70 4 (b)?

Comme déjà mentionné, les livres préparés conformément aux règles GAAP sont basés sur les principes de la comptabilité financière. Mais l'objectif des livres 704 (b) est de divulguer l'effet économique substantiel de la répartition entre les partenaires. Selon les règles définies au paragraphe 704 (b), les comptes de capital doivent être maintenus conformément aux règles spécifiques qui ne font pas partie des PCGR ou de la taxe. Par exemple, si un bien est apporté par un partenaire dans le cadre d'une entreprise de partenariat, l'article 704 (b) stipule que le compte de capital du partenaire doit être crédité de la JVM ou de la juste valeur marchande de ce bien. De même, si le bien est distribué, le compte de capital d'un distributeur devrait être débité de la juste valeur marchande de ce bien.

Aucune évaluation spéciale n'est requise pour déterminer la juste valeur marchande du maintien des livres en vertu de l'article 704 (b). Conformément à la réglementation, tous les partenaires peuvent s'entendre sur la juste valeur marchande si les parties sont défavorables et qu'il s'agit d'une transaction sans lien de dépendance.

Qu'est-ce que les PCGR?

Les principes comptables généralement reconnus ou les PCGR sont imposés par les entreprises afin d'apporter un minimum de cohérence aux états financiers, ce qui est utile pour analyser les sociétés aux fins de l'investissement. Différentes entreprises suivent les règles GAAP pour préparer des rapports financiers pour les parties prenantes.Contrairement à l'article 704 (b), selon les méthodes comptables conformes aux PCGR, la juste valeur marchande d'un actif n'est rajustée que sur certains événements connus sous le nom de «comptabilisation» ou «diminution». Par exemple, si un nouveau partenaire se joint à une société de partenariat, les partenaires existants peuvent vouloir retraiter leur compte de capital comptable et, à des fins commerciales, ils sont autorisés à documenter leur propriété dans l'appréciation des actifs accumulés avant que le nouveau partenaire raffermir.

Exemple

Dans une société de personnes, trois séries de livres sont toujours requises, établies conformément aux lois fiscales pour calculer le revenu imposable, les PCGR pour calculer le revenu d'entreprise et 704 (b) pour calculer l'effet économique des transactions commerciales. Supposons qu'il y a deux partenaires dans une entreprise, le partenaire A et le partenaire B. Le partenaire A apporte les fonds de 1 000 $, alors que le partenaire B apporte la propriété à la juste valeur marchande de 1 000 $ dans une entreprise en partenariat. B réclame une dépréciation accélérée, ce qui réduit l'assiette fiscale d'une valeur de propriété à 400 $. La méthode d'amortissement linéaire utilisée pour la comptabilité selon les PCGR, qui réduit la valeur d'une propriété à 700 $. Maintenant, la valeur des biens apportés par B sera la suivante: 700 $ pour les PCGR, 400 $ pour les fins de l'impôt, et 1 000 $ pour l'article 704 (b). Pour calculer la dépréciation des biens amortissables en vertu de l'article 704 (b), il devrait avoir le même rapport que l'amortissement fiscal à l'assiette fiscale, à moins que cela ne soit fait selon la méthode corrective prévue à l'article 704 (c).

Dans l'exemple ci-dessus, si l'amortissement fiscal pour la première année est de 40 $, l'amortissement calculé selon 704 (b) sera calculé comme suit: Calcul de l'amortissement selon 704 (b) = 40 $ / 400 $ x 1 000 $ = 100 $ < Différence entre les PCGR et 704

(b) Liquidation

- Au moment de la liquidation, le produit doit être réparti entre les partenaires conformément aux comptes de capital positifs. Ceux-ci sont appelés des comptes de capital en vertu de l'article 704 (b), et non des comptes de capital fiscaux ou PCGR. Dans le cas des PCGR, les produits sont répartis entre les partenaires selon les ratios de partage des revenus et des pertes. Pourquoi conserver l'article 704

(b) et les livres GAAP? -Section 704 (b) les livres doivent être conservés, car ils sont généralement exigés par la loi fiscale, mais vous n'êtes pas obligé d'afficher ces livres sur le solde de déclaration de revenus de la société de personnes. Deuxièmement, ces livres sont utilisés pour identifier la substance économique de l'affaire. D'autre part, les livres PCGR doivent être tenus à jour afin de répondre aux exigences de l'entreprise en matière de présentation de l'information et de faire preuve de cohérence dans l'information financière présentée aux actionnaires et aux autres parties prenantes de l'entreprise.